Que es la hipótesis de eficiencia?

En este capítulo tratamos la hipótesis de eficiencia de los mercados de valores en todas sus formas.

El precio de los activos financieros en un mercado eficiente sigue un comportamiento de variable aleatoria (”random walk”). En otras palabras el comportamiento de una variable aleatoria que se mueve siguiendo un paseo aleatorio “random walk”, puede resumirse en:

El precio de las acciones es impredecible, al menos en un plazo corto de tiempo.
El estudio de los precios recientes del activo es irrelevante en el objetivo de precisar su valor futuro.
El precio actual del activo, ya tiene descontada toda la información publica disponible sobre el mismo.
El precio del activo solo reaccionan a nueva información.
Así mismo esta “Nueva” información es impredecible; por lo tanto el cambio en los precios del activo es igualmente impredecible.

Fuente

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http://www.youtube.com/watch?v=16ryPfyZxUc

 


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